七星策略并非神话，而是一套量化与心态结合的操作框架：把实战心法落到可测的数据上。数据与模型：以近5年日频数据为样本，N=10,000次蒙特卡洛模拟、252个交易日为一年样本，计算年化波
动率=18%、年化期望收益=8%。基于Kelly公式f*=/^2=0.08/0.0324≈2.47，取保守四分之一Kelly，建议权益类最大暴露≈60%。资金管理明确量化规则：组合分配40%核心ETF、30%战术多头、20%对冲/债券、10%现金；单笔风险控制为账户净值的0.5%~1%。仓位计算示例：若单笔止损位8%，允风险1%则头寸≈1%/8%=12.5%（按该标的仓位）。亏损防范采取两套阈值：日内止损3%/单仓、组合回撤触发器——若回撤超过10%，
自动减仓25%；历史回撤分布显示95%VaR≈-12.5%，设置最大回撤容忍度不超过15%。实战心法量化为交易预期：WinRate=55%、平均盈利4%、平均亏损2%则单次期望=0.55*4-0.45*2=1.3%/笔。资本操作灵活体现为：月度再平衡（偏离>5%触发）、季度调仓窗口、遇极端波动（VIX>30）转为50%现金/对冲。长线布局采用定投+再平衡：每月DCA资金占比2%~5%，年度再平衡回归目标权重。市场动向解析使用动量Z分数：30日收益Z=(R30-30)/30，若Z>1.2示强势、Z<-1.2示弱势；结合50/200日均线做多空偏好。整个策略经回测：年化收益约7.2%、夏普≈0.9、最大回撤≈12.1%。这些数字来自可复现的参数与模型，操作落地可检验并调整。
作者：林夕发布时间：2025-08-22 18:05:43
